Profitability of Stock Portfolios Recommended by Brazilian Brokers
DOI:
https://doi.org/10.5380/rcc.17.98872Keywords:
Stock portfolios, Stock Exchange, Risk and ReturnAbstract
In recent years, there has been a significant increase in the number of individual investors participating in the Brazilian stock market. Many of these novice investors rely on recommendations from brokerage analysts to begin their journey in variable income investments. This study analyzes the performance of 14 investment portfolios recommended by Brazilian brokerages between January 2019 and December 2022, comparing their returns to the Selic rate and the Ibovespa index. Over the entire period analyzed, 28.57% of the portfolios outperformed the Selic, while 42.86% delivered returns above the Ibovespa. In the pre-Covid-19 period, 85.71% of the portfolios exceeded the Selic, and 64.29% outperformed the Ibovespa.
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